Der Davidson Technology Growth Debt Fund bietet Kreditfinanzierungen für Technologieunternehmen in der Wachstumsphase. Mit Fokus auf Europa und Deutschland ist der Davidson Growth Fund der Pionier auf dem deutschen Markt. Growth Debt richtet sich, als Mezzanine-Finanzierungsform aus Kredit und Eigenanteilsinvestitionen, vor allem an junge und schnell wachsende Tech Start-ups.
Bei Growth-Debt-Finanzierungen handelt es sich um eine attraktivere und günstigere Alternative zu reiner Anteilsfinanzierung, die sich vor allem an reife Start-ups richtet. Die Vorteile liegen hier primär im Zugang zum Fremdkapitalmarkt und dadurch im Regelfall günstigeren Kapitalkosten. Durch diesen zusätzlichen Einsatz von Fremdkapital wird eine höhere Eigenkapitalrendite erzielt.
Durch eine Venture Debt Finanzierung und damit einhergehender zeitlicher Flexibilität lassen sich maßgeschneiderte Lösungen für den jeweiligen Kapitalbedarf realisieren. Überdies hinaus werden die Anteilsrechte der bestehenden Investoren nur geringfügig verwässert und das Management kann sich voll und ganz auf seine Schwerpunkttätigkeit konzentrieren. Venture Debt bietet also im Vergleich zu der traditionellen Anteilsfinanzierung geringere Kapitalkosten und eine schnellere Kreditbeschaffung.
Die Finanzierungen richten sich an reifere Tech-Unternehmen, die sich in der Spät/Wachstumsphase befinden. Voraussetzungen sind mindestens 10 Millionen Euro Umsatz, ein starkes und skalierbares Unternehmenswachstum und ein (nahezu) positiver Cash Flow. Das Kapital sollte zum Unternehmensausbau, zur Expansion in neue Märkte, zur Einstellung neuer Talente und zur Unternehmenswertsteigerung genutzt werden. Weitere Grundvoraussetzungen sind ein solides Management Team und die Fähigkeit, die Kapitalanleihe aus den Cash Flows zurückzuzahlen. Als Sicherheiten zählen beispielsweise materielle, sowie immaterielle Wirtschaftsgüter, IPs, Forderungen oder Bankguthaben.
Einer der größten Vorteile einer Venture Debt Finanzierung liegt in der Flexibilität der Ausgestaltung, verglichen mit Standardanleihen, wie beispielsweise bei Banken. Als Sicherheiten werden meist wirtschaftliche Güter der Firma hinterlegt. Aufgrund der geringeren Kapitalkosten und der schnelleren Kapitalbeschaffung im Vergleich zur Eigenkapitalfinanzierung kann die Bewertung des Startups am Ende eines Investitionszyklus erhöht werden. Venture Debt bietet maßgeschneiderte Lösungen abgestimmt auf die Bedürfnisse der Unternehmen, abhängig von den Cashflow Szenarien, Wachstumszielen und Working Capital Bedürfnissen.
Venture Debt bietet eine Finanzierungsmöglichkeit mit Fremdkapital für Start-ups, die sich in der Wachstumsphase befinden und schafft die Möglichkeit, die Pre-Money Valuation für den nächsten Meilenstein erheblich zu erhöhen und einen wichtigen Beitrag zur Weiterentwicklung, wie etwa für neue Innovationen und neues Potenzial, zu leisten. Überdies hinaus verlängert Venture Debt die Wirkung des eingesammelten Eigenkapitals. Flexibilität, Schnelligkeit und günstigere Kosten- und das ganz ohne Verwässerung der Geschäftsanteile.
Managing Partner
Eran Davidson gründete 2014 den Davidson Technology Growth Debt Fund. Mit über 20 Jahren Erfahrung in Venture Capital hat er 6 Fonds mit einem Volumen von 260 Millionen Euro gemanaged. Als Gründer und CEO von Hasso Plattner Ventures (HPV) investierte Eran Davidson von 2005 bis 2015 in dutzende deutsche, europäische und südafrikanische Start-up- Unternehmen, von denen viele bereits an die Börse gebracht oder verkauft wurden. Eran gründete und verwaltete ebenfalls Hasso Plattner Capital (HPC), das Single Family Office des SAP-Gründers, mit einem verwalteten Vermögen von weit über 1 Milliarde Euro.
Eran hat 25 Jahre VC- und VD-Erfahrung, von Inventech 1995 (einer der frühesten israelischen VC-Fonds) über Eurofund 2000 bis zu ProSeed von 2002 – 2005. Im Laufe seiner Karriere war Eran persönlich verantwortlich für über hundert Start-up- Investitionen und zahlreiche Exits an den Aktienmärkten – von NASDAQ, London AIM, Frankfurt bis Tel Aviv, sowie für M&A‘s mit den weltweit größten Technologieunternehmen. Eran hat einen LLB von der Tel Aviv University und einen MBA von der Boston University. Eran lebt mit seiner Familie in Berlin.
Managing Partner
Alejandro was the CEO of CFR Pharmaceuticals in LATAM for 30 years. He transformed the business from a local Chilean company into a global player, which was sold to Abbott Laboratories. Today, Alejandro is a major investor and supports several VC & PE funds in Israel and the US. He is on the board of health, wellness and technology companies in the US, Israel and Europe. He was involved in 20+ M&A transactions and generated more than $4 billion in exits.
Partner
Henry has more than 10 years experience as executive and investor in the life sciences industry. He most recently was the investment principal for Olive Tree Ventures in New York and sits on the board of 7 healthcare companies in the US and Israel. Prior to that, he served amongst others as Vice President of Innovation and Development at Abbott Laboratories and was a VP of Strategy and Innovation at CFR Pharmaceuticals.
Partner
Anvar unterstützt den Davidson Technology Growth Debt Fund seit Mai 2015. Er hat mehr als 7 Jahre Erfahrung im Finanz- und Geschäftsbereich mit besonderem Schwerpunkt auf den TMT-Sektor. Er begann seine Karriere im Equity Research bei der Alfa-Bank, einer der führenden russischen Privatbanken und im Bereich M&A bei Corporate Finance Partners (jetzt ACXIT Capital Partners), einem deutschen mittelständischen TMT-Berater. Anschließend wechselte er zum Corporate Development Team von Bertelsmann, dem größten europäischen Medienunternehmen. Vor Davidson war er Director Finance bei der AUTO1 Group. Anvar hat einen Bachelor-Abschluss mit Auszeichnung in Wirtschaftswissenschaften der National Research University Higher School of Economics (Moskau) und einen Master-Abschluss in Wirtschaftswissenschaften und Management von der Humboldt-Universität (Berlin). Er hält zudem ein CFA Zertifikat.
IR and PR
Inga ist seit 2017 als Assistentin beim Davidson Fund dabei. Sie unterstützt das Tagesgeschäft und ist verantwortlich für Investor Relations und Marketing. Sie hat einen Master-Abschluss in Wirtschaft und Management von der Humboldt Universität zu Berlin und sammelte erste Berufserfahrung im Bereich Marketing und Vertrieb beim Handelsblatt sowie in New York beim American Council on Germany.
Unternehmen unterstützt durch Davidson Technology Growth Debt
